Новая финансовая сила

В 2007 году общий объем активов государственных инвестиционных фондов достиг $3,5 трлн. Согласно исследованию американской организации "Global Insight", последние три года средства государственных инвестфондов росли на 24% в год. Если темпы роста сохранятся, то к 2015 году капитал государственных инвестофондов обгонит ВВП США, а в 2016 – ВВП Евросоюза. Они стали новой мощной силой на финансовом рынке. В числе лидеров по приросту средств находится и Россия.

Как пишет российское издание "Взгляд", рост капиталов государственных инвестиционных фондов происходил, в основном, за счет развивающихся стран, которые богатели благодаря высоким ценам на энергоносители. Полученные деньги они стали вкладывать за рубеж с целью заработать на удачных инвестициях. Между тем, как передает агентство AFP, рост инвестиций со стороны государственных фондов вызывает опасения, что правительства будут использовать их в качестве инструментов политического давления.

"Global Insight" отмечает, что государственные инвестфонды изменили природу отношений между развитыми и развивающимися странами. "Обладая такими огромными объемами наличности, государственные инвестфонды превратились в новых могущественных брокеров, убрав с дороги как хеджевые фонды, так и частные компании", – говорит глава департамента по оценке рисков "Global Insight" Ян Рэндольф.

По данным организации, в 2007 году государственные инвестиционные фонды вложили до $80 млрд. только в финансовые компании Соединенных Штатов. В частности, государственный инвестфонд из Абу-Даби вложил $7,5 млрд. в американский банк "Citigroup". Кроме того, данный банк получил еще $6,8 млрд. от сингапурского инвестфонда. Эти вложения стали фактором, стабилизировавшим мировой финансовый рынок полгода назад.

Всего по миру 93% всех их инвестиций пришлось на западный финансовый сектор. "Происходит перемещение финансового веса с Запада на Восток, особенно в Китай, Азию, Ближний Восток и другие энергетические регионы", – говорит Я.Рэндольф.

Основным генератором капитала для фондов является Китай, на долю которого приходится $1,2 трлн., затем идут Россия и Кувейт. Россия также входит в число лидеров по темпам роста средств для государственных инвестиционных фондов, занимая пятое место после Нигерии (рост 291%), Омана (256%), Казахстана (162%) и Анголы (84%). В России темп роста составил 74%.

Ранее заместитель Министра финансов РФ Дмитрий Панкин (назначенный на днях на должность замуправляющего ЕБРР от России вместо находящегося под следствием Сергея Сторчака) рассказал "The Financial Times", что в течение 2008 года Россия начнет инвестировать за рубеж средства Фонда национального благосостояния.

По данным газеты, размер инвестиций может достичь $25 млрд. Д.Панкин отметил, что чиновники российского Минфина изучали опыт инвестирования фондов Норвегии и Сингапура.