Переваги та недоліки маржинальної торгівлі: чи варто ризикувати?

Торгівля активами на біржах з кожним роком стає дедалі популярнішою. При цьому трейдерам доступні різні інструменти — за умови правильного використання вони допомагають реалізувати ту чи іншу стратегію та збільшити потенційний прибуток. Один із таких інструментів, а саме маржинальну торгівлю, ми розглянемо у цьому огляді. Сподіваємось, це допоможе вам скористатися його перевагами та мінімізувати ризики під час біржових торгів.

Що таке маржинальна торгівля

Назва цього торгового інструменту походить від англійського margin trading. Маржинальна торгівля — це проведення операцій з використанням коштів, отриманих у кредит під заставу певної суми, тобто маржі. Завдяки такій фінансовій підтримці трейдер отримує можливість укладати угоди на суму, що в кілька разів перевищує розмір його власного капіталу.

Обов'язковою умовою торгівлі з маржею є виконання парної угоди: купівля-продаж та навпаки, що має забезпечити повернення трейдером коштів, отриманих у заставу.

Маржинальні угоди — це метод торгівлі з позиковими коштами. Він передбачає отримання прибутку на купівлі та продажу активів, тому широко поширений на фондовому, товарному та криптовалютному ринках. Кредити на товарному та фондовому ринках зазвичай надають інвестиційні брокери, на криптовалютному — інші трейдери чи криптовалютна біржа. Дізнатися, яка українська криптобіржа найкраща для торгівлі цифровими активами, можна на нашому сайті.

Основні терміни маржинальної торгівлі

Маржинальна торгівля — це досить ризикований спосіб збільшити капітал, адже для укладання угод трейдер використовує позичені кошти. Щоб оволодіти цим інструментом, насамперед потрібно ознайомитися з основними термінами:

• маржа — це сума власних коштів, яку трейдер віддає в заставу, показуючи, наскільки він готовий ризикувати. Вона утримується на рахунку, доки угода не буде закрита. Якщо очікування трейдера щодо руху ціни виявляться помилковими, застава може бути втрачена;

Це цікаво! Розмір маржі залежить від виду активу, у який трейдер має намір інвестувати. Так, для торгівлі валютними парами розмір маржі становить 3,33%, золотом – 5%, а криптовалютами – до 50%.

• кредитне плече (леверидж) — показник, який визначає співвідношення власних та позичених активів для укладання угоди. Маючи, наприклад, $200 та кредитне плече 1:5, трейдер може відкрити позицію на $1000;

Зверніть увагу! Що вищий леверидж, то більшими є потенційні прибуток чи втрата. Тому трейдери, які готові ризикувати помірно, зазвичай використовують плече 1:3, 1:5 або 1:10.

• маржинальні вимоги — мінімальний рівень коштів, який трейдер повинен мати на рахунку, щоб підтримувати відкриті позиції;

• маржин-колл — це попередження брокера про те, що сума маржі недостатня для підтримки кредиту, тому потрібно закрити угоду або внести додаткові кошти на рахунок. Якщо вимога не буде виконана, брокер, щоб уникнути збитків, може сам закрити позицію;

• маржинальна позиція — це відкриття угоди з використанням кредитного плеча. Довга позиція відкривається з розрахунком на зростання ціни, коротка — на падіння. При відкритій маржинальній позиції активи трейдера вважаються заставою та можуть бути продані, якщо ціна рухається не в той бік;

• маржинальний рахунок — це рахунок, на який трейдер вносить необхідну заставну суму, після чого може отримати від брокера потрібну частину коштів та почати торгувати;

• клоуз аут — автоматичне закриття позиції для захисту від збитків, що ростуть. Відбувається в тому випадку, коли капіталу трейдера вистачає на забезпечення лише 50% збитків.

Щоб запобігти маржин-колам або клоуз аутам, фахівці рекомендують використовувати інструменти управління ризиками або встановлювати стоп-лос ордер.

Як працює маржинальна торгівля

Щоб почати маржинальні торги, потрібно вибрати брокера й вивчити правила платформи. Потім виконати такі кроки:

1. Відкрити спеціальний рахунок та внести на нього маржу.

2. Вибрати актив для здійснення угоди.

3. Налаштувати кредитне плече.

4. Запустити торгову операцію.

5. Установити стоп-лос ордер.

6. Відстежувати та аналізувати, як змінюється ціна активу.

7. Закрити позицію.

Якщо обрана стратегія спрацює, трейдер отримає прибуток. Закривати угоду варто й у випадку невдачі, щоб уникнути незапланованих збитків.

Вигоди та ризики margin trading

Маржинальний трейдинг має свої плюси та мінуси. До переваг належать:

• потенційне збільшення прибутку;

• можливість торгувати на суму, більшу від власного капіталу;

• використання різних стратегій з відкриттям довгих та коротких позицій;

• диверсифікація інвестиційного портфеля;

• доступ до більшої кількості позицій з меншими вкладеннями.

Але, попри вигоди, маржинальна торгівля має й недоліки. З основних потенційних ризиків наголосимо на таких:

• збитки, що можуть перевищити початковий депозит;

• примусове закриття угоди;

• швидка втрата капіталу через неправильну оцінку ризиків.

Торгівля з кредитним плечем потребує ретельного аналізу ринку та графіків.

Зверніть увагу! Щоб уникнути надмірних втрат, експерти радять розпочинати торги з невисокого кредитного плеча та невеликих вкладень, а також стежити за балансом і контролювати емоції.

Висновки

Торгівля з використанням кредитного плеча — це потужний і корисний інструмент, який при правильному застосуванні здатний суттєво збільшити прибуток. Але такий трейдинг пов'язаний з великими ризиками, оскільки збитки можуть бути дуже суттєвими. Щоб здійснювати успішні угоди, недостатньо знати, що таке маржинальна торгівля на біржі, — необхідно мати план дій, бути обережним, уважним, ретельно вивчати ринок, адекватно оцінювати свої можливості та контролювати емоції.

Автор: Аліна Пеньковська