Основатели сети магазинов "Пятерочка", не посоветовавшись с основным акционером "Альфа-групп", выставили на продажу 21% акций "Х5 Retail Group". Об этом сообщает "К2Капитал".

Так, акционеры "Х5 Retail Group" со стороны "Пятерочки" - Андрей Рогачев, Татьяна Франус, Игорь Видяев и Александр Гирда - привлекли инвестиционный банк "Morgan Stanley" для того, чтобы организовать продажи своих долей в "Х5". В целом, основатели "Пятерочки" владеют 21,2% акций "Х5". В соответствии с капитализацией "Х5", стоимость этого пакета составляет $1,456 млрд. Деньги от продажи акций будут использованы для развития девелоперских проектов.

По словам А.Рогачева, поиск претендентов на пакет "Пятерочки" только начался, поэтому покупателей пока нет. В связи с известием об этих намерениях основателей "Пятерочки" акции "Х5" на LSE обрушились. Вчера на фоне позитивной конъюнктуры рынка они потеряли 5,56%. При этом А.Рогачев рассчитывает получить за свои акции на 25% больше, чем компания оценена на рынке (по цене $42 за одну депозитарную расписку). В настоящий момент стоимость одной GDR равна $31,85.

Основной акционер "X5" "Альфа-групп" и обладательница 54% акций формально оставалась в неведении относительно планов А.Рогачева, однако в действительности это намерение известно и "Альфе-групп", и инвестсообществу, признался главный исполнительный директор "Х5" Лев Хасис.

"Обязательства предупреждать других акционеров и предлагать им выкупить свою долю у миноритариев отсутствуют, - заявила директор по связям с инвесторами "Х5 Retail Group" Анна Карева. Однако топ-менеджер "Альфа-групп" придерживается мнения, что ни один крупный инвестор без консультаций с основным владельцем не пойдет на сделку с А.Рогачевым. Нужно отметить, что к А.Рогачеву от потенциальных покупателей пока не поступало никаких предложений».

Однако до лета А.Рогачев и Т.Франус - члены Наблюдательного совета "Х5" - могут совершать операции со своими бумагами исключительно в строго определенные временные периоды, которые привязаны к срокам выхода отчетности компании, уточнил Л.Хасис. Что касается остальных акционеров, они не связаны никакими ограничениями в отношении продажи своих долей. Однако сбыть 21% акций основателям "Пятерочки" до июньского "окна" не удастся.

Напомним, в течение 2007 года "Х5" увеличил количество магазинов на 249, торговую площадь - на 143,100 кв.м. В итоге, на конец года компания управляла 868 собственными магазинами, включая 674 дискаунтера "Пятерочка", 179 супермаркетов "Перекресток", а также 14 компактных и один полноценный гипермаркет. Общая торговая площадь составила 609,200 кв.м.

Чистая выручка "X5" в I полугодии 2007 года составила $2,348 млрд., валовая прибыль - $617 млн. EBITDA - $212 млн. (с учетом опционной программы), $234 млн. (без учета опционной программы), маржа EBITDA - 9%.