Як працює стоп-ліміт ордер і навіщо він потрібний трейдерам

Торгуючи цифровими активами, трейдер може суттєво збільшити свій капітал, але ризик втратити частину інвестицій або навіть усю суму також досить високий. Щоб уникнути надмірних втрат, потрібно бути уважним і зосередженим, постійно моніторити ринок, аналізувати графіки та контролювати ризики. Керувати процесом торгівлі допомагає стоп-ліміт ордер (Stop-Limit). Протестувати торгівлю з застосуванням цього інструмента можна за допомогою деморахунку. Для вибору відповідної торгової платформи рекомендуємо використовувати рейтинг криптобірж, розміщений на сайті Ліга.Crypto.

Стоп-ліміт: що це і навіщо він потрібний

Стоп-ліміт — це відкладений ордер (інструкція, наказ), що використовується для контролю вартості угоди. З його допомогою трейдер може визначити необхідні цінові параметри: для інструкцій на продаж вказується мінімальне значення, а на покупку — максимальне. Іншими словами, інвестор встановлює ціну, за якою він готовий продати чи купити якийсь конкретний актив.

Цей торговий інструмент складається з двох компонентів:

• стопова ціна — вказує на рівень, при досягненні якого наказ активується;

• лімітна — означає власне бажану суму продажу чи купівлі активу.

Інструкція діє на біржі до виконання або доти, доки трейдер не скасує її. Вона усуває ціновий ризик, але може не спрацювати, якщо котирування не досягнуть заданого рівня.

Чим стоп-ліміт відрізняється від стоп-лоса

Відразу зазначимо, що стоп-ліміт і стоп-лос — це два різні торгові інструменти. У кожного з них свої цілі та завдання. Stop-Limit призначений для того, щоб гарантувати мінімальну або максимальну ціну угоди в тому випадку, якщо вона відбудеться. Завдання стоп-лоса — захистити гроші інвестора, коли торгова сесія розвивається не за прогнозом. Трейдер розміщує цей наказ на певному рівні відкритої позиції. Коли курс досягає зазначеного значення, інструмент спрацьовує, допомагаючи уникнути збитків. Стоп-лос також допомагає скоротити втрати у випадку неправильного прогнозу щодо напряму тренду, збоїв на ринку, відключення електроенергії та інших форс-мажорних ситуацій.

Стоп-ліміт гарантує, що угода буде виконана за вказаною лімітною ціною, але лише у тому випадку, якщо продаж чи покупка відбудеться. Стоп-лос, навпаки, гарантує виконання угоди, але не вартість активів.

Як працює стоп-ліміт

Установка Stop-Limit починається з вибору двох цінових позицій — стоп-ціни та ліміту. Наказ вважається відкладеним (перебуває в очікуванні), поки котирування не досягли встановленої трейдером стоп-ціни. Коли котирування активу торкаються стоп-рівня, відбувається активація ордера — система автоматично виставляє його на купівлю чи продаж за вказаною торговцем лімітною ціною. Наказ виконується тільки в тому випадку, коли курс відповідає вказаному значенню або кращий за нього. В іншому випадку замовлення залишається невиконаним.

Stop-Limit виставляють і на покупку, і на продаж. Лімітний наказ на купівлю учасники торгів використовують, коли очікують на падіння котирувань, а на продаж — у розрахунку продати активи, коли їхня вартість зросте.

Чим корисний стоп-ліміт

Торгівля з використанням інструменту Stop-Limit дає ринковим торговцям такі переваги:

• контроль за ціною — ордер забезпечує купівлю чи продаж за встановленою трейдером вартістю;

• фіксація прибутку — відбувається шляхом встановлення лімітної ціни вище від актуальної на момент торгів;

• захист від несприятливої ​​зміни котирувань — Stop-Limit запобігає купівлі або продажу за невигідним курсом.

Крім того, використання цього інструменту сприяє самодисципліні та вчить бути терплячим. Автоматизація процесу торгів на біржі запобігає ухваленню імпульсивних рішень, дає можливість приділити аналізу ринку більше часу.

Висновок

Стоп-ліміт — це потужний інструмент управління угодами. Він добре працює на високоволатильних ринках, тому його часто використовують криптовалютні трейдери. Щоб отримати бажаний результат, необхідно розуміти, що таке стоп ліміт на біржі та як він працює. Раціональний підхід і грамотне розміщення ордера дозволяють оптимізувати прийняття рішень та покращити результати торгівлі.

Автор: Аліна Пеньковська